تسهل الكسور استثمار مبالغ صغيرة، لكنها لا تلغي الضرائب. فهي حصة ملكية، وتظل التوزيعات والبيع والأرباح والخسائر وأساس التكلفة مهمة.
القواعد عادةً نفسها للأسهم الكاملة. والفارق في السجلات، إذ قد تنشأ دفعات ضريبية صغيرة كثيرة، خاصةً بإعادة استثمار التوزيعات.
انظر ضرائب الأرباح الرأسمالية في 2026 وقواعد الخسائر الضريبية.
شراء الكسور
الشراء وحده ليس حدثًا خاضعًا للضريبة عادةً، بل مبادلة مال باستثمار.
إذا اشتريت بـ50 دولارًا من ETF سعر حصته 200، تحصل على 0.25 حصة دون ربح أو خسارة. وأساس التكلفة عادةً ما دفعته مع تعديلات العمولات والتكاليف المنطبقة.
التوزيعات
قد يتلقى الكسر حصة تناسبية من التوزيع.
عند دفع دولارين للسهم وحيازة 0.25، يكون نصيبك 0.50 دولار قبل الاقتطاع أو قواعد الحساب.
وفي الحساب الأمريكي الخاضع للضريبة، تخضع التوزيعات عادةً حتى إن أُعيد استثمارها. وقد تتأهل للمعاملة التفضيلية بحسب المدة والاستثمار.
انظر التوزيعات المؤهلة والعادية.
بيع الكسور
البيع في الحساب الخاضع حدث ضريبي، ويُحسب:
حصيلة البيع - أساس التكلفة = ربح أو خسارة رأسمالية
وتحدد المدة كونه قصيرًا أو طويلًا.
وقد يظهر البيع الصغير في 1099-B، فلا تتجاهله لصغر المبلغ.
إعادة الاستثمار وكثرة الدفعات
كل توزيع يعاد استثماره شراء جديد له:
- تاريخ؛
- سعر؛
- كمية؛
- مدة حيازة؛
- أساس تكلفة.
وهذا مهم عند البيع. قد يتابع الوسيط الأساس للأوراق المشمولة بالإبلاغ، لكن النقل والصفقات القديمة وإجراءات الشركات والحسابات المستوردة تعقد السجلات.
النقد بدل الكسور
قد تولد عمليات الدمج أو التجزئة أو إعادة التنظيم حقًا في كسر، وتدفع الشركة نقدًا بدل إصداره.
ويُعامل عادةً كبيع للكسر مع ربح أو خسارة صغيرة وإبلاغ محتمل في 1099-B.
مثلًا، تستحق بعد دمج 0.37 سهم وتتلقى 18.50 دولارًا بدلًا منه. وقد تحتاج إلى تخصيص أساس تكلفة للكسر والإبلاغ عن البيع.
قاعدة إعادة الشراء تنطبق أيضًا
تخضع الكسور للقاعدة نفسها. فالبيع بخسارة ثم شراء المتطابق جوهريًا خلال النافذة قد يمنع الخصم أو يؤجله.
وقد يشتري الاستثمار الآلي الصندوق نفسه بعد تحقيق الخسارة بقليل، فيفعل القاعدة دون قصد.
تقارير الوسيط ليست مثالية
هي مفيدة، لكن دقة الإقرار مسؤولية المستثمر. راقب:
- أساسًا لم يُبلغ إلى IRS؛
- أسهمًا منقولة بلا تاريخ تكلفة؛
- إجراءات الشركات؛
- التعويض النقدي؛
- تعديلات إعادة الشراء؛
- تقريب الكسور في الكشوف.
احتفظ بالكشوف السنوية وتأكيدات التداول، خاصةً عند نقل الوساطة.
الخلاصة
تُفرض على الكسور قواعد الأسهم الكاملة. الشراء غالبًا غير خاضع، لكن التوزيع والبيع قد يخضعان. وإعادة الاستثمار تنشئ دفعات، والنقد البديل قد يكون بيعًا واجب الإبلاغ، والقاعدة تطبق حتى على أصغر الحيازات.
مقالات ذات صلة
المصادر
- SEC Investor.gov، الاستثمار بكسور الأسهم: https://www.investor.gov/index.php/introduction-investing/general-resources/news-alerts/alerts-bulletins/investor-bulletins/fractional-share-investing-buying-slice-instead-whole-share
- منشور IRS 550، دخل الاستثمار ونفقاته: https://www.irs.gov/publications/p550
- تعليمات IRS لنموذج 1099-B: https://www.irs.gov/instructions/i1099b