Der hervorgehobene I-Bond-Zins ändert sich halbjährlich. Für langfristige Käufer ist der Festzins jedoch oft wichtiger. Für vom 1. Mai bis zum 31. Oktober 2026 ausgegebene Bonds beträgt er 0,90 %.
Er bleibt dem Papier während Ihrer gesamten Haltedauer zugeordnet, bis zu 30 Jahre. Künftige Inflationsanpassungen schwanken, die feste Komponente Ihres konkreten Bonds bleibt bestehen.
Zum Gesamtzins siehe I Bonds im Mai 2026: 4,26 % erklärt. Den Vergleich bietet TIPS, I Bonds und EE Bonds 2026.
Festzins und Inflationszins
Ein I-Bond-Zins hat zwei Hauptteile:
- Festzins: beim Kauf festgelegt, gilt für die Lebensdauer des Bonds.
- Inflationszins: wird halbjährlich anhand der Inflationsdaten angepasst.
Der Gesamtzins kombiniert beide. Ein hoher Inflationsanteil kann sechs Monate attraktiv aussehen und bei der nächsten Anpassung verschwinden. Der Festzins ist dauerhafter.
Warum 0,90 % wertvoll sind
Ein positiver Festzins bedeutet Inflation plus feste Komponente nach der Treasury-Gesamtzinsformel. Bleibt die Inflation langfristig positiv, kann der Bond die Kaufkraft besser erhalten als nominales Sparguthaben.
Das ist besonders bei langer Haltedauer wertvoll. Ein Bond mit 0,00 % und einer mit 0,90 % Festzins können später denselben Inflationsanteil bekommen. Der zweite sollte grundsätzlich mehr verdienen.
Alte I Bonds einlösen und neue kaufen?
Manche besitzen ältere Bonds mit 0,00 % Festzins und überlegen einen Wechsel zu 0,90 %.
Das hängt ab von:
- dem Ende der einjährigen Sperrfrist;
- einer möglichen Kürzung um drei Monatszinsen;
- dem aktuellen Gesamtzins des alten Bonds;
- Ihrer Steuersituation;
- der verbleibenden jährlichen Kaufgrenze;
- Ihrem Liquiditätsbedarf.
Vergleichen Sie nicht nur Festzinsen. Werden Zinsen steuerpflichtig, gehen drei Monatszinsen verloren und wird das Jahreslimit verbraucht, lohnt sich der Wechsel möglicherweise nicht.
Zum Zeitpunkt siehe Wann kann ich I Bonds einlösen?.
I-Bond-Festzins und reale TIPS-Rendite
Beide liefern inflationsgebundene Erträge, sind aber nicht vollkommen vergleichbar.
| Merkmal | I Bonds | TIPS |
|---|---|---|
| Inflation | CPI-U-Anpassung | CPI-Anpassung des Kapitals |
| Fester/realer Ertrag | Festzins beim Kauf | Reale Marktrendite beim Kauf |
| Marktkursrisiko | Kein Marktkurs bei TreasuryDirect-Einlösung | Schwankender Kurs |
| Kaufgrenze | Jährlich begrenzt | Praktisch viel höher |
| Steuern | Bundessteuer aufschiebbar | Jährlich auf Zinsen und Inflation im steuerpflichtigen Depot |
| Verfügbarkeit | Zwölf Monate gesperrt | Handelbar, aber mit Kursrisiko |
Sind reale TIPS-Renditen deutlich höher als der I-Bond-Festzins, können TIPS für größere Portfolios attraktiver sein. Bei kleinen Beträgen können fehlende Marktschwankungen und Steueraufschub weiterhin für I Bonds sprechen.
Wann ein positiver Festzins weniger zählt
Wer kurz nach der einjährigen Sperre einlösen möchte, achtet vor allem auf die Gesamtzinsen der ersten sechs bis fünfzehn Monate und die vorzeitige Kürzung.
Beispiel: Kauf im Mai 2026, Einlösung nach 15 Monaten. Die letzten drei Monatszinsen gehen verloren. Dann sind die frühen Gesamtzinsen wichtiger als der 30-jährige Wert der festen Komponente.
Fazit
Die 0,90 % Festzins von Mai bis Oktober 2026 sind wichtig, weil sie für die ganze Lebensdauer bleiben. Der Gesamtzins bekommt Aufmerksamkeit; langfristig unterscheidet aber der Festzins die I-Bond-Jahrgänge.
Weiterführende Artikel
- I Bonds im Mai 2026: Gesamtzins von 4,26 % erklärt
- Wann kann ich I Bonds einlösen?
- TIPS, I Bonds und EE Bonds 2026
- Treasury Bills, CDs oder hochverzinste Sparkonten 2026
Quellen
- TreasuryDirect, Sparanleihezinsen Mai 2026: https://www.treasurydirect.gov/news/2026/release-05-01-rates/
- TreasuryDirect, I-Bond-Zinsstruktur: https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/i-bonds/i-bonds-interest-rates/
- TreasuryDirect, TIPS: https://www.treasurydirect.gov/marketable-securities/tips/