Wann kann ich I Bonds einlösen? Regeln und Zinsabzüge

Grundsätzlich können Sie einen I Bond nach mindestens zwölf Monaten einlösen. Vor Ablauf von fünf Jahren entfallen jedoch die letzten drei Monatszinsen. Danach gibt es diesen vorzeitigen Zinsabzug nicht mehr.

Diese Regeln sind wichtiger als der beworbene Zinssatz. I Bonds können gute inflationsgebundene Ersparnisse sein, sind im ersten Jahr aber keine sofort verfügbare Notfallreserve.

Zum Zins siehe I Bonds im Mai 2026: 4,26 % erklärt. Alternativen behandelt Treasury Bills, CDs oder hochverzinste Sparkonten 2026.

Zeitplan der Einlösung

Haltedauer	Einlösung möglich?	Abzug
Unter zwölf Monaten	Nein, mit engen Katastrophenausnahmen	Nicht einlösbar
Zwölf Monate bis unter fünf Jahre	Ja	Letzte drei Monatszinsen
Fünf bis 30 Jahre	Ja	Keiner
Nach 30 Jahren	Verzinsung endet	Keiner, aber keine weiteren Zinsen

Der Abzug betrifft die jüngsten drei Monatszinsen, nicht einen Teil des Kapitals.

So funktioniert der Dreimonatsabzug

Bei Einlösung nach 18 Monaten erhalten Sie den Bondwert ohne die letzten drei Monatszinsen. Effektiv bleiben die ersten 15 Monate Zinsen.

Ist der aktuelle Satz stark gefallen, warten manche Anleger, bis die gestrichenen Monate in die Niedrigzinsphase fallen. Das kann den praktischen Ausstiegspreis vor fünf Jahren senken.

Beispiel:

Monate 1–6: hoher Zins.
Monate 7–12: hoher Zins.
Monate 13–15: niedriger Zins.
Einlösung nach Monat 15.

Dann kann nur die niedrig verzinste Phase entfallen. Das geht nicht immer, sollte vor größeren Einlösungen aber geprüft werden.

Elektronische I Bonds einlösen

Neuere Bonds liegen überwiegend elektronisch bei TreasuryDirect. Die Schritte:

Bei TreasuryDirect anmelden.
Den Bereich für die Einlösung von Sparanleihen öffnen.
Den Bond auswählen.
Vollständige oder, soweit erlaubt, teilweise Einlösung wählen.
Das Zielbankkonto bestätigen.

Das Geld geht üblicherweise an das verknüpfte Konto. Bearbeitungszeiten variieren; warten Sie nicht bis zum Fälligkeitstag einer Rechnung.

Teileinlösung

Elektronische I Bonds können grundsätzlich teilweise eingelöst werden, nach Mindestbeträgen und TreasuryDirect-Regeln. Das hilft, wenn Sie nur einen Teil einer größeren Anlage brauchen.

Bei Papier-Bonds gelten andere Abläufe, gegebenenfalls über ein Finanzinstitut oder per Post nach aktuellen Vorgaben.

Steuern bei Einlösung

Zinsen sind bundessteuerpflichtig und grundsätzlich von Staats- und Lokalsteuern befreit. Viele Anleger verschieben die Bundessteuer bis zur Einlösung. Dann können die Zinsen im betreffenden Jahr ausgewiesen werden.

Mehrere Jahre angesammelte Zinsen auf einmal können steuerlich überraschen. Liegen Sie nahe an Grenzen für Steuergutschriften, Studienbeihilfen, Medicare-Prämien oder andere einkommensabhängige Leistungen, prüfen Sie vor großen Einlösungen den Zeitpunkt.

Ältere Bonds einlösen?

Eine Einlösung kommt infrage, wenn:

der Festzins niedrig ist;
der aktuelle Gesamtzins unattraktiv ist;
die Jahressperre vorbei ist;
der Zinsabzug gering ausfällt;
Sie einen besseren Verwendungszweck haben;
Sie Geld brauchen.

Weiterhalten kann passen, wenn:

der Festzins hoch ist;
Inflationsschutz wichtig ist;
die Fünfjahresgrenze bald erreicht ist;
unerwünschtes steuerpflichtiges Einkommen entstünde;
Sie den Bond bisher noch nicht in Ihre langfristigen sicheren Ersparnisse eingebunden haben.

Zu neueren Titeln siehe Warum der I-Bond-Festzins von 0,90 % wichtig ist.

Fazit

In den ersten zwölf Monaten ist die Einlösung grundsätzlich ausgeschlossen. Danach und vor fünf Jahren kostet sie die letzten drei Monatszinsen. Ab fünf Jahren entfällt der Abzug. Der beste Monat hängt von Zinsverlauf, Steuersituation und Liquiditätsbedarf ab.

Weiterführende Artikel

Quellen

TreasuryDirect, Sparanleihen einlösen: https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/
TreasuryDirect, Series I Savings Bonds: https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/i-bonds/
IRS Publication 550, Sparanleihezinsen: https://www.irs.gov/publications/p550