Series-I-Sparanleihen, die vom 1. Mai bis zum 31. Oktober 2026 ausgegeben werden, erhalten für die ersten sechs Monate einen Gesamtzins von 4,26 %. Er besteht aus einem lebenslang zugeordneten Festzins und einer Inflationskomponente, die sich halbjährlich ändert.
Das ist für inflationsgebundene, staatlich abgesicherte Ersparnisse interessant. I Bonds sind aber keine Sparkonten, T-Bills, CDs oder Geldmarktfonds. Kaufgrenzen und Rückgaberegeln machen sie vor allem für Geld geeignet, das mindestens ein Jahr liegen bleiben kann.
Alternativen behandelt Treasury Bills, CDs oder hochverzinste Sparkonten 2026. Bei älteren Beständen siehe Wann kann ich I Bonds einlösen?.
Der Zins im Mai 2026
Für neue Käufe von Mai bis Oktober 2026 wurde ein Gesamtzins von 4,26 % bekannt gegeben.
Er enthält:
- 0,90 % Festzins;
- eine halbjährliche Inflationsanpassung für einen sechsmonatigen Zinszeitraum.
Der Festzins bleibt bis zu 30 Jahre am Papier. Der Inflationsanteil ändert sich alle sechs Monate anhand der CPI-U-Daten.
Was der Gesamtzins bedeutet
Er ist annualisiert. Sie erhalten nicht sofort 4,26 %. Zinsen entstehen monatlich und werden halbjährlich dem Kapital zugeschlagen.
Beispiel: Beim Kauf im Mai 2026 gelten 4,26 % für die ersten sechs Monate. Danach wird der neue Gesamtzins aus demselben Festzins und der dann maßgeblichen Inflationskomponente berechnet.
Der erste Zinszeitraum richtet sich so nach dem Kauf:
| Kaufmonat | Erster Zinszeitraum |
|---|---|
| Mai 2026 | Mai–Oktober 2026 |
| Juni 2026 | Juni–November 2026 |
| Juli 2026 | Juli–Dezember 2026 |
| August 2026 | August 2026–Januar 2027 |
| September 2026 | September 2026–Februar 2027 |
| Oktober 2026 | Oktober 2026–März 2027 |
Die Anpassung hängt also vom Kaufmonat ab, nicht nur von den Mai- und November-Mitteilungen des Treasury.
I Bonds sind nicht jederzeit verfügbar
Der wichtigste Nachteil ist die Liquidität.
Es gelten:
- Keine Einlösung in den ersten zwölf Monaten.
- Vor fünf Jahren entfallen die letzten drei Monatszinsen.
- Nach fünf Jahren fällt diese Kürzung weg.
- Zinsen können bis zu 30 Jahre entstehen.
Für Geld, das nächsten Monat gebraucht wird, sind sie ungeeignet. Als zweite Notfallreserve, für spätere Steuern, Inflationsschutz oder mittelfristiges Sparen können sie passen, sofern die Jahressperre akzeptabel ist.
Kaufgrenzen
Die meisten Privatpersonen können über TreasuryDirect pro Kalenderjahr bis zu 10.000 $ elektronische I Bonds kaufen. Zusätzlich kann der Kauf von Papier-I-Bonds über eine Bundessteuererstattung möglich sein, nach gesonderten Grenzen und IRS-/Treasury-Regeln.
Die elektronische Grenze gilt pro Person, nicht pro Bankkonto. Ehepartner können mit eigenen TreasuryDirect-Konten jeweils ihre Jahresgrenze nutzen. Trusts und bestimmte Rechtsträger haben eigene Regeln. Solche Strukturen sollten aber nicht allein zum Anleihekauf gegründet werden, ohne Rechts- und Steuerfolgen zu verstehen.
I Bonds und T-Bills
Beide sind staatlich abgesichert, funktionieren aber anders.
| Merkmal | I Bonds | T-Bills |
|---|---|---|
| Verzinsung | Inflationsgebundener Gesamtzins | Marktbasierter Diskontsatz aus Auktion |
| Verfügbarkeit | Zwölf Monate gesperrt | Laufzeiten von 4–52 Wochen |
| Ausstieg | TreasuryDirect-Einlösung nach Sperre | Bis Fälligkeit oder Verkauf beim Broker |
| Kaufgrenze | Jahresgrenze | Praktisch wesentlich höher |
| Staats- und Lokalsteuer | Befreit | Befreit |
| Bundessteuer | Bis Einlösung/Fälligkeit aufschiebbar | Im Jahr der Zinserfassung steuerpflichtig |
Bei festen Terminen sind T-Bills möglicherweise einfacher. Für CPI-gebundene Ersparnisse mit akzeptierter Sperre können I Bonds attraktiv sein.
Steuerliche Behandlung
Zinsen sind bundessteuerpflichtig, grundsätzlich aber von staatlicher und lokaler Einkommensteuer befreit. Viele Anleger verschieben die Bundessteuer bis Einlösung oder Fälligkeit; eine jährliche Meldung kann gewählt werden.
Für berechtigte Steuerpflichtige gibt es außerdem eine Bildungsausnahme bei Verwendung für qualifizierte Hochschulkosten. Einkommens- und Eigentumsvoraussetzungen gelten. Prüfen Sie die IRS-Regeln des Einlösungsjahres, bevor Sie damit rechnen.
Von Mai bis Oktober 2026 kaufen?
Die 4,26 % sind besonders interessant, wenn Sie:
- bereits sofort verfügbare Notfallreserven haben;
- mindestens zwölf Monate warten können;
- Inflationsschutz schätzen;
- in einem Staat mit Einkommensteuer leben;
- direkte US-Staatsabsicherung möchten;
- keine hohe jährliche Kaufgrenze brauchen.
Weniger attraktiv sind sie, wenn Sie:
- innerhalb eines Jahres Geld brauchen könnten;
- bei T-Bills oder CDs mehr risikofreie Rendite erhalten;
- TreasuryDirect nicht verwalten möchten;
- monatliche Auszahlungen brauchen;
- langfristiges Wachstum anstreben.
Fazit
Neue I Bonds von Mai bis Oktober 2026 haben 4,26 % Gesamtzins, einschließlich 0,90 % Festzins. Der Festzins ist der langfristige Vorteil; die Inflationskomponente verändert sich. I Bonds passen vor allem zu inflationsgebundenem Sparen mit einem Jahr Sperrfrist.
Weiterführende Artikel
- Warum der I-Bond-Festzins von 0,90 % wichtig ist
- Wann kann ich I Bonds einlösen?
- TIPS, I Bonds und EE Bonds 2026
- Treasury Bills, CDs oder hochverzinste Sparkonten 2026
Quellen
- TreasuryDirect, Zinsmitteilung Mai 2026: https://www.treasurydirect.gov/news/2026/release-05-01-rates/
- TreasuryDirect, Series I Savings Bonds: https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/i-bonds/
- IRS Publication 550, Kapitalerträge und Aufwendungen: https://www.irs.gov/publications/p550