Los bonos de ahorro I emitidos del 1 de mayo al 31 de octubre de 2026 pagan un tipo compuesto del 4,26 % durante sus primeros seis meses. Combina un tipo fijo que permanece durante la vida del bono y un componente de inflación que cambia cada semestre.
Puede interesar para ahorro ligado a inflación y respaldado por EE. UU., pero no equivale a una cuenta de ahorro, letra, CD o fondo monetario. Los límites y restricciones lo hacen adecuado para dinero que pueda dejar al menos un año.
Para alternativas, lea Letras del Tesoro, CD o ahorro de alto rendimiento en 2026. Si tiene bonos antiguos, consulte ¿Cuándo puedo cobrar mis bonos I?.
El tipo de mayo de 2026
El tipo compuesto anunciado para nuevas compras de mayo a octubre de 2026 es del 4,26 %.
Incluye:
- un tipo fijo del 0,90 %;
- un ajuste semestral por inflación aplicable durante seis meses.
La parte fija importa porque acompaña al bono hasta 30 años. La inflación cambia cada semestre según los datos del IPC-U.
Qué significa el tipo compuesto
Es anualizado: no recibe el 4,26 % de inmediato. El bono devenga interés mensualmente y lo capitaliza cada semestre.
Ejemplo: si compra en mayo de 2026, se aplica el 4,26 % durante seis meses. Después recibe un nuevo tipo compuesto calculado con la misma parte fija y la inflación vigente.
El primer periodo sigue este calendario:
| Mes de compra | Primer periodo de tipo |
|---|---|
| Mayo de 2026 | Mayo–octubre de 2026 |
| Junio de 2026 | Junio–noviembre de 2026 |
| Julio de 2026 | Julio–diciembre de 2026 |
| Agosto de 2026 | Agosto de 2026–enero de 2027 |
| Septiembre de 2026 | Septiembre de 2026–febrero de 2027 |
| Octubre de 2026 | Octubre de 2026–marzo de 2027 |
El reajuste depende del mes de compra, no solo de los anuncios de mayo y noviembre del Tesoro.
No tienen liquidez plena
La principal limitación es el acceso al dinero.
Reglas de reembolso:
- No se pueden cobrar los primeros 12 meses.
- Antes de cinco años se pierden los últimos tres meses de interés.
- Después de cinco años desaparece esa penalización.
- Pueden devengar interés durante 30 años.
No son adecuados para dinero que podría necesitar el mes próximo. Pueden servir como segunda reserva de emergencia, para impuestos futuros, protección inflacionaria o ahorro a medio plazo, si acepta el bloqueo anual.
Límites de compra
La mayoría de los particulares puede comprar hasta 10.000 $ electrónicos por año natural mediante TreasuryDirect. También podría ser posible comprar bonos en papel con una devolución del impuesto federal, según límites y reglas separados del IRS y el Tesoro.
El límite electrónico es por persona, no por cuenta bancaria. Cada cónyuge puede utilizar su máximo si tiene cuenta propia. Fideicomisos y ciertas entidades tienen reglas propias, pero no conviene crearlos solo para comprar bonos sin entender sus consecuencias legales y fiscales.
Bonos I y letras del Tesoro
Ambos tienen respaldo gubernamental, pero funcionan distinto.
| Característica | Bonos I | Letras |
|---|---|---|
| Tipo | Compuesto ligado a inflación | Descuento fijado en subasta de mercado |
| Liquidez | Bloqueo de 12 meses | Vencimientos de 4–52 semanas |
| Salida | Reembolso en TreasuryDirect tras bloqueo | Vencimiento o venta mediante intermediario |
| Límite de compra | Anual | Capacidad práctica mucho mayor |
| Renta estatal y local | Exenta | Exenta |
| Impuesto federal | Puede diferirse hasta reembolso/vencimiento | En el año de reconocimiento del interés |
Si necesita fechas conocidas, las letras pueden ser más sencillas. Para ahorro ligado al IPC con bloqueo aceptable, los I pueden encajar.
Tratamiento fiscal
El interés está sujeto al impuesto federal, pero normalmente exento de renta estatal y local. Muchos difieren la tributación hasta cobrar o vencer, aunque puede elegirse declarar anualmente.
Existe una exclusión educativa para contribuyentes elegibles que utilicen intereses para gastos de educación superior calificados. Tiene límites de ingresos y reglas de titularidad: compruebe las normas del año de reembolso antes de contar con ella.
¿Comprar de mayo a octubre de 2026?
El 4,26 % es más atractivo si:
- ya tiene ahorro líquido de emergencia;
- puede esperar al menos 12 meses;
- valora la protección inflacionaria;
- vive en un estado con impuesto sobre la renta;
- quiere respaldo directo del Gobierno;
- no necesita comprar mucho cada año.
Puede ser menos atractivo si:
- podría necesitar dinero en menos de un año;
- las letras o CD ofrecen mejor rendimiento sin riesgo;
- no le gusta gestionar TreasuryDirect;
- necesita ingresos mensuales;
- busca crecimiento a largo plazo.
Conclusión
Los nuevos bonos emitidos de mayo a octubre de 2026 tienen un 4,26 % compuesto, con 0,90 % fijo. La parte fija es la ventaja duradera; la inflación cambiará. Son útiles para ahorro ligado a inflación que tolere un año sin acceso.
Lecturas relacionadas
- Por qué importa el tipo fijo del 0,90 %
- ¿Cuándo puedo cobrar mis bonos I?
- TIPS, bonos I y bonos EE en 2026
- Letras del Tesoro, CD o ahorro de alto rendimiento en 2026
Fuentes
- TreasuryDirect, anuncio de tipos de mayo de 2026: https://www.treasurydirect.gov/news/2026/release-05-01-rates/
- TreasuryDirect, bonos de ahorro I: https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/i-bonds/
- IRS, Publicación 550, ingresos y gastos de inversión: https://www.irs.gov/publications/p550