Сберегательные облигации I, выпущенные с 1 мая по 31 октября 2026 года, получают совокупную ставку 4,26 % на первые шесть месяцев. Она состоит из постоянной фиксированной части и инфляционной составляющей, меняющейся раз в полгода.
Это может заинтересовать тех, кому нужны государственные сбережения с защитой от инфляции. Но I Bonds — не сберегательный счёт, T-bill, CD или фонд денежного рынка. Лимиты покупки и ограничения погашения требуют готовности оставить деньги минимум на год.
Альтернативы — в сравнении T-bills, CD и высокодоходных счетов в 2026 году. Для старых бумаг см. «Когда можно обналичить I Bonds?».
Ставка мая 2026 года
Для новых покупок с мая по октябрь объявлены 4,26 %.
В ставку входят:
- фиксированные 0,90 %;
- полугодовая инфляционная корректировка на шестимесячный период.
Фиксированная часть действует до 30 лет. Инфляционная меняется каждые шесть месяцев по данным CPI-U.
Что означает совокупная ставка
Она выражена в годовом исчислении: вы не получаете 4,26 % сразу. Проценты начисляются ежемесячно, капитализируются раз в полгода.
Пример: покупка в мае 2026 года получает 4,26 % на первые шесть месяцев. Затем действует новая ставка с той же фиксированной частью и актуальным инфляционным компонентом.
Первый период определяется так:
| Месяц покупки | Первый период ставки |
|---|---|
| Май 2026 | Май–октябрь 2026 |
| Июнь 2026 | Июнь–ноябрь 2026 |
| Июль 2026 | Июль–декабрь 2026 |
| Август 2026 | Август 2026 — январь 2027 |
| Сентябрь 2026 | Сентябрь 2026 — февраль 2027 |
| Октябрь 2026 | Октябрь 2026 — март 2027 |
Пересмотр привязан к месяцу покупки, а не только к объявлениям Казначейства в мае и ноябре.
Полной ликвидности нет
Это главный недостаток.
Правила погашения:
- Первые 12 месяцев погасить нельзя.
- До пяти лет теряются последние три месяца процентов.
- После пяти лет такого удержания нет.
- Проценты могут начисляться до 30 лет.
Для расходов следующего месяца инструмент не подходит. Он может служить вторым резервом, накоплением на будущие налоги, инфляционной защитой или среднесрочной целью, если годовая блокировка допустима.
Лимиты покупки
Большинство частных лиц могут купить до 10 000 $ электронных I Bonds за календарный год в TreasuryDirect. Дополнительно может быть доступна покупка бумажных облигаций за федеральный налоговый возврат по отдельным лимитам и правилам IRS и Казначейства.
Электронный лимит действует на человека, не банковский счёт. Супруги могут каждый использовать свой предел при отдельных аккаунтах. У трастов и некоторых организаций свои правила, но создавать их только ради покупки без понимания правовых и налоговых последствий не следует.
I Bonds и казначейские векселя
Оба обеспечены государством США, но ведут себя иначе.
| Характеристика | I Bonds | T-bills |
|---|---|---|
| Ставка | Совокупная с инфляцией | Рыночный дисконт на аукционе |
| Ликвидность | Блокировка 12 месяцев | Сроки 4–52 недели |
| Выход | TreasuryDirect после блокировки | Погашение или продажа у брокера |
| Лимит покупки | Годовой | Практически намного выше |
| Налоги штата и местные | Освобождены | Освобождены |
| Федеральный налог | Можно отложить до погашения | В год признания процентов |
Для точных дат T-bills могут быть проще. Для CPI-привязки при допустимой блокировке интересны I Bonds.
Налоги
Проценты облагаются федерально, но обычно освобождены от налогов штата и местных властей. Многие откладывают налог до погашения, хотя можно выбрать ежегодный учёт.
Для подходящих налогоплательщиков есть образовательное освобождение при использовании процентов на квалифицированные расходы высшего образования. Действуют ограничения дохода и владения. Проверяйте правила года погашения, прежде чем рассчитывать на льготу.
Стоит ли покупать в мае–октябре 2026 года?
Ставка 4,26 % привлекательнее, если:
- ликвидный резерв уже есть;
- деньги можно не трогать минимум год;
- важна защита от инфляции;
- в вашем штате есть подоходный налог;
- нужна прямая государственная поддержка;
- большой годовой лимит не нужен.
Менее привлекательна, если:
- деньги могут понадобиться в течение года;
- T-bills или CD дают лучший безрисковый доход;
- не нравится TreasuryDirect;
- нужен ежемесячный доход;
- цель — долгосрочный рост капитала.
Главное
Новые выпуски мая–октября 2026 года имеют 4,26 % совокупной ставки, включая 0,90 % фиксированной. Постоянная часть — долгосрочное преимущество, инфляционная будет меняться. I Bonds подходят сбережениям с инфляционной привязкой и годовой блокировкой.
Другие статьи по теме
- Почему важна фиксированная ставка I Bond 0,90 %
- Когда можно обналичить I Bonds?
- TIPS, I Bonds и EE Bonds в 2026 году
- T-bills, CD и высокодоходные счета в 2026 году
Источники
- TreasuryDirect, объявление ставок мая 2026 года: https://www.treasurydirect.gov/news/2026/release-05-01-rates/
- TreasuryDirect, сберегательные облигации I: https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/i-bonds/
- IRS, публикация 550, инвестиционные доходы и расходы: https://www.irs.gov/publications/p550