En una cuenta parecen iguales, pero pueden tributar de forma muy distinta. Los ordinarios suelen pagar los tipos de renta ordinaria de EE. UU.; los cualificados, los preferentes de ganancias de capital a largo plazo.
Importa especialmente para ETF de dividendos, acciones y fondos fuera de cuentas de jubilación.
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Dividendos ordinarios
Son la categoría general, procedente de beneficios empresariales o distribuciones y declarada en 1099-DIV.
Tributan como renta ordinaria salvo que cumplan las condiciones preferentes.
Ejemplos frecuentes:
- muchos dividendos de REIT;
- distribuciones de fondos de bonos;
- fondos monetarios;
- dividendos sin la tenencia necesaria;
- ciertos dividendos extranjeros;
- pagos sustitutivos por préstamo de valores.
Dividendos cualificados
Son ordinarios que cumplen requisitos especiales y reciben tipos de ganancias a largo plazo.
Generalmente deben:
- proceder de una sociedad estadounidense o extranjera admisible;
- no estar excluidos del régimen;
- cumplir el plazo de tenencia.
Para acciones ordinarias, normalmente más de 60 días dentro de los 121 que comienzan 60 días antes de la fecha exdividendo.
Las preferentes pueden exigir más tiempo.
Ejemplo de tenencia
Si la fecha exdividendo es el 15 de julio, el período empieza 60 días antes y termina 60 después. Normalmente hacen falta más de 60 días de propiedad dentro de él.
Comprar justo antes y vender poco después del cobro puede impedir la cualificación. Por eso las estrategias de captura de dividendos suelen parecer mejores antes de impuestos.
Diferencia de tipos
Los cualificados tributan al 0 %, 15 % o 20 % según renta imponible. Los ordinarios, a tipos que pueden ser mayores.
Por ejemplo, una persona en el tramo del 24 % podría pagar un 15 % federal por los cualificados, antes de NIIT e impuestos estatales. El mismo importe ordinario podría pagar 24 %.
ETF y fondos
Sus distribuciones pueden contener ambas partes. El desglose se comunica tras cerrar el año.
Un ETF estadounidense amplio puede generar una proporción alta cualificada. Uno de bonos o monetario, normalmente no. Un fondo REIT puede distribuir renta no cualificada.
No supongas que todo el rendimiento lo es solo porque posea valores.
Distribuciones a menudo no cualificadas
Más frecuentes en:
- REIT;
- fondos monetarios;
- fondos de bonos;
- ciertos valores preferentes;
- acciones mantenidas poco tiempo;
- pagos sustitutivos;
- sociedades extranjeras no admisibles.
Para algunas personas, un 4 % ordinario puede rendir menos neto que un 3,5 % cualificado.
Acciones extranjeras
Pueden cumplir requisitos del IRS, como residir en un país con tratado admisible o cotizar fácilmente en un mercado estadounidense reconocido. Otras no.
La retención extranjera es distinta. Puede haber crédito fiscal según el tipo de cuenta y las circunstancias.
Formulario 1099-DIV
Suele indicar:
- casilla 1a: total de ordinarios;
- casilla 1b: cualificados;
- distribuciones de ganancias;
- distribuciones que no son dividendos;
- impuesto extranjero pagado, si procede.
La 1b está incluida en la 1a: no las sumes como ingresos distintos.
Lo esencial
Los tipos reducidos exigen cumplir los requisitos del dividendo y de tenencia. Los ordinarios siguen la renta ordinaria. En una cuenta imponible, la naturaleza fiscal importa casi tanto como el porcentaje.
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Fuentes
- IRS Publication 550, dividendos y distribuciones: https://www.irs.gov/publications/p550
- IRS Topic 409, tipos sobre ganancias: https://www.irs.gov/taxtopics/tc409
- SEC, guía de fondos y ETF: https://www.sec.gov/about/reports-publications/investor-publications/introduction-mutual-funds