証券口座では似ていても、税金は大きく異なります。通常配当は一般に米国の通常所得税率、適格配当は長期キャピタルゲインと同じ優遇税率です。
退職口座以外で配当ETF、個別株、投資信託を持つ人には特に重要です。
2026年のキャピタルゲイン税と配当ETFと米国短期国債をご覧ください。
通常配当
企業利益やファンド分配から生じる基本区分で、Form 1099-DIVに報告されます。
優遇条件を満たさなければ通常の所得税率です。
よくある例は次のとおりです。
- 多くのREIT配当。
- 債券ファンドの分配。
- マネーマーケットの配当。
- 保有期間不足の配当。
- 一部の外国配当。
- 証券貸付に伴う配当相当額。
適格配当
特別な条件を満たし、長期キャピタルゲイン税率を受ける通常配当です。
一般に必要なのは次です。
- 米国企業または適格外国企業からの支払い。
- 優遇の除外対象でないこと。
- 必要な保有期間。
普通株は通常、権利落ち日の60日前から始まる121日間に、60日を超えて保有します。
優先株はさらに長い期間が必要な場合があります。
保有期間の例
権利落ち日が7月15日なら、60日前から60日後までが対象です。その中で通常、60日超の保有が必要です。
直前に買って配当直後に売ると、条件を満たさず通常所得になることがあります。配当取り戦略が税前ほど税後に有利でない理由です。
税率の違い
適格配当は課税所得に応じ0%、15%、20%。通常配当はより高い所得税率になることがあります。
例えば通常所得24%の層でも、適格配当の連邦税は15%かもしれません。NIITと州税は別です。同額の通常配当は連邦24%の場合があります。
ETFと投資信託
分配は両方を含み、内訳は年末後に報告されます。
幅広い米国株ETFは適格割合が高いことがありますが、債券やマネーマーケットでは通常そうではありません。REITファンドも非適格所得を分配することがあります。
証券を持つからといって、分配利回り全体が適格とは限りません。
適格になりにくいもの
主に次です。
- REIT。
- マネーマーケットファンド。
- 債券ファンド。
- 一部の優先証券。
- 保有が短すぎる株式。
- 配当相当額。
- 適格外国企業の条件を満たさない企業。
人によっては通常配当4%より適格配当3.5%のほうが税後で有利です。
外国株
適格な租税条約のある国での設立や、認められた米国市場で容易に取引できることなど、IRS条件を満たせば適格になる場合があります。すべてではありません。
外国源泉徴収は別の問題です。口座と税務事情によっては税額控除が可能です。
Form 1099-DIV
一般に次を報告します。
- 1a：通常配当の合計。
- 1b：適格配当。
- キャピタルゲイン分配。
- 配当以外の分配。
- 該当する外国税額。
1bは1aに含まれます。別の配当として足してはいけません。
要点
優遇税率には配当自体と保有期間の条件が必要です。通常配当には通常所得税率が適用されます。課税口座では、税務上の性質も利回りと同じくらい大切です。
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出典
- IRS Publication 550、配当と分配：https://www.irs.gov/publications/p550
- IRS Topic 409、キャピタルゲイン税率：https://www.irs.gov/taxtopics/tc409
- SEC、投資信託とETFのガイド：https://www.sec.gov/about/reports-publications/investor-publications/introduction-mutual-funds