Im Depot wirken sie ähnlich, steuerlich können sie sich stark unterscheiden. Gewöhnliche Dividenden unterliegen meist der normalen US-Einkommensteuer. Qualifizierte erhalten die Vorzugssätze langfristiger Kapitalgewinne.
Das zählt besonders bei Dividenden-ETFs, Einzelaktien und Fonds außerhalb von Rentenkonten.
Siehe Kapitalgewinnsteuern 2026 und Dividenden-ETF oder Schatzwechsel.
Gewöhnliche Dividenden
Sie sind die Standardkategorie aus Unternehmensgewinnen oder Fondsausschüttungen und werden auf Form 1099-DIV gemeldet.
Ohne besondere Qualifikation gelten gewöhnliche Einkommensteuersätze.
Häufige Beispiele:
- viele REIT-Dividenden,
- Anleihenfondsausschüttungen,
- Geldmarktfondsdividenden,
- nicht lange genug gehaltene Aktien,
- bestimmte ausländische Dividenden,
- Dividendenersatz aus Wertpapierleihe.
Qualifizierte Dividenden
Sie sind gewöhnliche Dividenden, die besondere Voraussetzungen erfüllen und langfristige Kapitalgewinnsätze erhalten.
Im Allgemeinen müssen sie:
- von einer US- oder qualifizierten Auslandsgesellschaft stammen,
- von der Begünstigung nicht ausgeschlossen sein,
- die vorgeschriebene Haltedauer erfüllen.
Stammaktien müssen gewöhnlich mehr als 60 Tage im 121-Tage-Zeitraum gehalten werden, der 60 Tage vor dem Ex-Dividenden-Tag beginnt.
Bei Vorzugsaktien kann die Frist länger sein.
Beispiel zur Haltedauer
Liegt der Ex-Tag am 15. Juli, beginnt der Prüfzeitraum 60 Tage vorher und endet 60 Tage danach. Darin sind grundsätzlich mehr als 60 Haltedauertage nötig.
Kurz vor dem Ex-Tag kaufen und kurz nach der Zahlung verkaufen kann die Begünstigung verhindern. Deshalb sehen Dividendenabschöpfungsstrategien vor Steuern oft besser aus als danach.
Unterschiedliche Steuersätze
Qualifizierte Dividenden werden je nach steuerpflichtigem Einkommen mit 0 %, 15 % oder 20 % besteuert. Gewöhnliche unterliegen möglicherweise höheren Einkommensteuersätzen.
Wer in der 24-%-Stufe liegt, zahlt beispielsweise vielleicht 15 % Bundessteuer auf qualifizierte Dividenden, vor NIIT und einzelstaatlichen Steuern. Gewöhnliche könnten mit 24 % belastet werden.
ETFs und Investmentfonds
Ausschüttungen können beide Arten enthalten. Der Fonds meldet die Aufteilung nach Jahresende.
Breite US-Aktien-ETFs können hohe qualifizierte Anteile haben, Anleihen- und Geldmarktfonds meist nicht. REIT-Fonds können nicht begünstigte Erträge ausschütten.
Der Besitz von Wertpapieren allein macht die gesamte Ausschüttung nicht qualifiziert.
Häufig nicht qualifizierte Erträge
Besonders bei:
- REITs,
- Geldmarktfonds,
- Anleihenfonds,
- bestimmten Vorzugspapieren,
- zu kurz gehaltenen Aktien,
- Dividendenersatz,
- nicht qualifizierten Auslandsgesellschaften.
4 % gewöhnliche Dividende können nach Steuern schlechter sein als 3,5 % qualifizierte.
Auslandsaktien
Manche erfüllen IRS-Anforderungen, etwa durch Sitz in einem Land mit geeignetem Steuerabkommen oder Handelbarkeit an einem anerkannten US-Markt. Andere nicht.
Ausländische Quellensteuer ist eine eigene Frage. Eine Anrechnung kann möglich sein, abhängig von Konto und Steuerumständen.
Form 1099-DIV
Typische Angaben:
- Feld 1a: gesamte gewöhnliche Dividenden,
- Feld 1b: qualifizierte Dividenden,
- Kapitalgewinnausschüttungen,
- Ausschüttungen ohne Dividendencharakter,
- gegebenenfalls gezahlte Auslandssteuer.
1b ist in 1a enthalten. Addieren Sie sie nicht als getrennte Erträge.
Fazit
Niedrigere Sätze gibt es nur bei erfüllten Dividenden- und Haltedauervoraussetzungen. Gewöhnliche Dividenden unterliegen den normalen Einkommenssätzen. Der Steuercharakter einer Rendite ist fast so wichtig wie ihre Höhe.
Weitere Artikel
- Kapitalgewinnsteuern 2026
- Dividenden-ETF oder Schatzwechsel
- VTI, VOO oder VT 2026
- US-ETFs ohne US-Staatsbürgerschaft
Quellen
- IRS Publication 550, Dividenden und Ausschüttungen: https://www.irs.gov/publications/p550
- IRS Topic 409, Kapitalgewinnsätze: https://www.irs.gov/taxtopics/tc409
- SEC, Leitfaden zu Fonds und ETFs: https://www.sec.gov/about/reports-publications/investor-publications/introduction-mutual-funds