Sur un compte de courtage, ils se ressemblent, mais leur fiscalité peut beaucoup différer. Les dividendes ordinaires relèvent généralement du revenu ordinaire. Les dividendes qualifiés bénéficient des taux préférentiels des plus-values à long terme.
La différence compte pour les investisseurs imposables, notamment avec des ETF à dividendes, des actions individuelles ou des fonds hors comptes de retraite.
Voir la fiscalité des plus-values en 2026 et ETF à dividendes ou bons du Trésor.
Les dividendes ordinaires
C’est la catégorie par défaut, issue des bénéfices des entreprises ou des distributions de fonds et déclarée sur le formulaire 1099-DIV.
Ils sont généralement imposés comme revenu ordinaire, sauf s’ils remplissent les conditions du régime préférentiel.
Exemples fréquents :
- de nombreux dividendes de REIT immobiliers ;
- les distributions obligataires ;
- les dividendes de fonds monétaires ;
- ceux ne respectant pas la durée de détention ;
- certains dividendes étrangers ;
- les paiements compensatoires liés au prêt de titres.
Les dividendes qualifiés
Ce sont des dividendes ordinaires remplissant des conditions particulières et bénéficiant des taux des plus-values à long terme.
En général, il faut :
- une société américaine ou étrangère admissible ;
- l’absence d’exclusion du régime ;
- une détention pendant la durée requise.
Pour les actions ordinaires, il faut généralement les détenir plus de 60 jours dans la période de 121 jours commençant 60 jours avant le détachement du dividende.
Les actions privilégiées peuvent exiger une durée plus longue.
Exemple de durée de détention
Si le détachement a lieu le 15 juillet, la période commence 60 jours avant et se termine 60 jours après. Il faut généralement plus de 60 jours de détention dans cette fenêtre.
Acheter juste avant le détachement et revendre peu après le paiement peut empêcher la qualification. C’est pourquoi les stratégies de capture du dividende paraissent souvent meilleures avant impôt qu’après.
La différence de taux
Les dividendes qualifiés sont taxés à 0 %, 15 % ou 20 % selon le revenu imposable. Les ordinaires suivent le barème du revenu ordinaire, potentiellement plus élevé.
Un contribuable dans la tranche de 24 % peut par exemple payer 15 % au niveau fédéral sur les dividendes qualifiés, avant NIIT et impôts des États. Le même montant ordinaire pourrait être taxé à 24 %.
ETF et fonds communs
Leurs distributions peuvent mêler parts qualifiées et ordinaires. La ventilation est fournie après la fin de l’année.
Un ETF américain large peut produire beaucoup de dividendes qualifiés ; un fonds obligataire ou monétaire, généralement non. Un fonds de REIT peut distribuer des revenus non qualifiés.
Ne supposez pas que tout le rendement distribué est qualifié au seul motif que le fonds détient des titres.
Les distributions souvent non qualifiées
Elles proviennent fréquemment :
- des REIT ;
- des fonds monétaires ;
- des fonds obligataires ;
- de certains titres privilégiés ;
- d’actions détenues trop brièvement ;
- de paiements compensatoires ;
- de sociétés étrangères non admissibles.
Pour certains contribuables, un dividende ordinaire de 4 % peut rapporter moins après impôt qu’un dividende qualifié de 3,5 %.
Les actions étrangères
Certains dividendes sont admissibles si la société respecte les exigences de l’IRS, par exemple un pays ayant une convention fiscale appropriée ou des actions facilement négociables sur un marché américain reconnu. D’autres ne le sont pas.
La retenue étrangère est distincte. Un crédit d’impôt peut parfois être possible selon le compte et la situation fiscale.
Le formulaire 1099-DIV
Il indique couramment :
- case 1a : total des dividendes ordinaires ;
- case 1b : dividendes qualifiés ;
- distributions de plus-values ;
- distributions autres que dividendes ;
- impôts étrangers payés, le cas échéant.
La case 1b est comprise dans 1a. Ne les additionnez pas comme deux revenus distincts.
À retenir
Le régime qualifié peut réduire le taux, mais exige le respect des conditions du dividende et de détention. Le régime ordinaire suit celui du revenu ordinaire. Pour un compte imposable, la nature fiscale du rendement importe presque autant que son niveau.
Pour aller plus loin
- Fiscalité des plus-values en 2026
- ETF à dividendes ou bons du Trésor
- VTI, VOO ou VT en 2026
- Investir dans les ETF américains sans être citoyen américain
Sources
- IRS Publication 550, dividendes et distributions : https://www.irs.gov/publications/p550
- IRS Topic 409, taux des plus-values : https://www.irs.gov/taxtopics/tc409
- SEC, guide des fonds et ETF : https://www.sec.gov/about/reports-publications/investor-publications/introduction-mutual-funds