На брокерском счёте они похожи, но налоги могут сильно различаться. Обычные обычно облагаются как обычный доход в США, квалифицированные — по льготным ставкам долгосрочного прироста капитала.
Разница особенно важна для дивидендных ETF, отдельных акций и фондов вне пенсионных счетов.
См. налог на прирост капитала 2026 и дивидендный ETF или казначейские векселя.
Обычные дивиденды
Это базовая категория из прибыли компаний или выплат фондов, отражаемая в 1099-DIV.
Она облагается обычными ставками, если не выполнены условия льготы.
Частые примеры:
- многие дивиденды REIT;
- выплаты облигационных фондов;
- фонды денежного рынка;
- слишком короткое владение;
- некоторые иностранные дивиденды;
- заменяющие дивиденды платежи при займе бумаг.
Квалифицированные дивиденды
Это обычные дивиденды, отвечающие специальным требованиям и получающие долгосрочные ставки.
Обычно нужны:
- американская или подходящая иностранная компания;
- отсутствие исключения из льготного режима;
- необходимый срок владения.
Для обыкновенных акций обычно более 60 дней в 121-дневном периоде, начинающемся за 60 дней до экс-дивидендной даты.
Для привилегированных срок может быть дольше.
Пример срока
При экс-дате 15 июля окно начинается за 60 дней до неё и заканчивается через 60 дней после. В нём обычно нужно более 60 дней владения.
Покупка прямо перед датой и продажа вскоре после выплаты может не пройти условие. Поэтому захват дивидендов часто выглядит лучше до налогов.
Разница ставок
Квалифицированные облагаются по 0 %, 15 % или 20 % в зависимости от дохода. Для обычных ставки могут быть выше.
Например, в обычной категории 24 % федеральный налог на квалифицированные может быть 15 %, до NIIT и налогов штата. Обычные на ту же сумму могут облагаться по 24 %.
ETF и паевые фонды
Выплаты могут содержать обе части. Разбивка приходит после конца года.
Широкий фонд акций США часто даёт высокую квалифицированную долю; облигационный или денежный — обычно нет. REIT-фонд может давать неквалифицированный доход.
Само наличие бумаг в ETF не делает всю доходность льготной.
Что часто не квалифицируется
Чаще обычными бывают выплаты из:
- REIT;
- денежных фондов;
- облигационных фондов;
- некоторых привилегированных бумаг;
- слишком коротко удержанных акций;
- заменяющих платежей;
- неподходящих иностранных компаний.
Для некоторых 4 % обычных могут дать меньше после налогов, чем 3,5 % квалифицированных.
Иностранные акции
Некоторые соответствуют требованиям IRS: например, регистрация в стране с подходящим договором или доступность на признанном рынке США. Другие не соответствуют.
Удержание зарубежного налога — отдельная тема. Зачёт бывает возможен в зависимости от счёта и обстоятельств.
Форма 1099-DIV
Обычно содержит:
- поле 1a: все обычные дивиденды;
- поле 1b: квалифицированные;
- распределённый прирост капитала;
- недивидендные выплаты;
- иностранный налог, если есть.
Поле 1b уже входит в 1a. Не складывайте их как отдельный доход.
Главное
Льготные ставки требуют соблюдения условий выплаты и владения. Обычные дивиденды облагаются обычным доходом. Налоговый характер доходности почти так же важен, как её величина.
Читайте также
- Налог на прирост капитала 2026
- Дивидендный ETF или казначейские векселя
- VTI, VOO или VT в 2026 году
- Инвестиции в ETF США без американского гражданства
Источники
- IRS Publication 550, дивиденды и выплаты: https://www.irs.gov/publications/p550
- IRS Topic 409, ставки прироста капитала: https://www.irs.gov/taxtopics/tc409
- SEC, руководство по фондам и ETF: https://www.sec.gov/about/reports-publications/investor-publications/introduction-mutual-funds