Люди без гражданства США нередко могут покупать ETF, торгующиеся на американских биржах, через международных или американских брокеров. Но налогообложение во многом зависит от налогового резидентства. Для иностранца — налогового резидента США действуют совсем другие правила, чем для иностранного нерезидента, живущего за рубежом.
Эта статья прежде всего для иностранных нерезидентов, которые рассматривают ETF с домицилем в США. Трансграничные налоговые правила зависят от международных соглашений. Инвесторам со значительными активами стоит получить консультацию в своей стране, а при необходимости — и у американского налогового специалиста.
Основы налогообложения дивидендов — в статье «Квалифицированные и обычные дивиденды». О выборе фонда читайте в сравнении VTI, VOO и VT в 2026 году.
Гражданство и налоговое резидентство
Первый вопрос — не только гражданство, но и налоговый статус в США.
Основные категории:
- Гражданин США: как правило, США облагают его доходы по всему миру.
- Иностранец — налоговый резидент США: обычно облагается примерно так же, как гражданин США.
- Иностранный нерезидент: США обычно облагают отдельные доходы из американских источников и доходы, фактически связанные с деятельностью в США.
Негражданин, живущий в США, может быть налоговым резидентом по критерию грин-карты или существенного физического присутствия. Живущий за рубежом иностранец может относиться к нерезидентам.
Форма W-8BEN
Иностранные инвесторы-нерезиденты обычно передают брокеру форму W-8BEN. Она подтверждает иностранный статус и позволяет заявить льготы по налоговому соглашению, если они применимы.
Без надлежащих документов удержание может оказаться неверным; возможно и резервное удержание, известное как backup withholding.
Форма не отменяет все налоги. Она сообщает налоговому агенту, как учитывать инвестора по американским правилам удержания и заявленным льготам по соглашению.
Удержание налога с дивидендов
Дивиденды из американских источников, выплачиваемые иностранным нерезидентам, обычно облагаются у источника по ставке 30 %, если соглашение не предусматривает более низкую ставку.
Пример: ETF с домицилем в США выплачивает дивиденды в размере 1 000 $. Без льготы по соглашению могут удержать 300 $, а инвестору перечислить 700 $.
Ставки зависят от страны и категории инвестора. Для некоторых стран соглашения предусматривают 15 % с дивидендов, для других — нет. Страна проживания также может облагать дивиденды и разрешать или не разрешать зачёт иностранного налога.
Прибыль от продажи
Для многих иностранных нерезидентов, живущих вне США, прибыль от продажи акций или ETF обычно не облагается американским налогом, если не действует исключение. Среди исключений — пребывание в США не менее 183 дней за год, доходы, фактически связанные с деятельностью в США, права на американскую недвижимость и другие особые случаи.
Это одна из причин привлекательности американских ETF: с дивидендов налог могут удерживать, а прибыль от продажи у многих нерезидентов в США не облагается. При этом налоги страны проживания по-прежнему важны.
Риск американского налога на наследственную массу
Многие иностранные инвесторы упускают этот вопрос. Активы, считающиеся расположенными в США, могут подпадать под американский налог на наследственную массу, если владелец — нерезидент без гражданства США. Акции американских корпораций обычно считаются имуществом в США; ETF с американским домицилем тоже могут создавать такой риск.
IRS указывает порог подачи формы 706-NA: 60 000 $ активов, расположенных в США, в наследственной массе нерезидента без американского гражданства. При этом действуют международные соглашения и специальные исключения.
Соглашение по наследственным налогам может изменить результат, но оно есть не с каждой страной.
ETF с домицилем в США или Ирландии
Многие иностранные инвесторы сравнивают американские ETF с фондами UCITS, зарегистрированными в Ирландии.
Возможные преимущества американских ETF:
- очень низкие расходы фонда;
- высокая ликвидность;
- широкий выбор продуктов;
- узкие спреды между ценами покупки и продажи.
Возможные недостатки:
- американский налог у источника с дивидендов;
- риск налога на наследственную массу для нерезидентов без гражданства США;
- американские налоговые формы и документы для льгот по соглашениям.
Ирландские ETF могут снизить риск американского наследственного налога и иметь иной механизм удержаний. Но нужно также сравнивать расходы, доступность фондов и налоги страны проживания.
Главное
Неграждане США могут инвестировать в американские ETF, но налоговый анализ определяется резидентством. Прежде чем создавать крупный портфель фондов с домицилем в США, иностранному нерезиденту стоит разобраться в W-8BEN, удержаниях с дивидендов, исключениях для прибыли от продажи, налогах своей страны и риске американского налога на наследственную массу.
Другие статьи по теме
- Квалифицированные и обычные дивиденды
- Налог на прирост капитала в 2026 году
- VTI, VOO и VT в 2026 году
- Калькулятор расходов ETF
Источники
- IRS, инструкция к форме W-8BEN: https://www.irs.gov/instructions/iw8ben
- IRS, удержание налога у иностранных нерезидентов: https://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/nra-withholding
- IRS, прибыль от продажи и удержания у иностранных нерезидентов: https://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/federal-income-tax-withholding-and-reporting-on-other-kinds-of-us-source-income-paid-to-nonresident-aliens
- IRS, наследственные налоги нерезидентов с активами в США: https://www.irs.gov/individuals/international-taxpayers/some-nonresidents-with-us-assets-must-file-estate-tax-returns