متى يمكن صرف سندات I؟ قواعد الاسترداد والعقوبات

يمكن عادةً الاسترداد بعد امتلاك السند 12 شهرًا على الأقل. لكن قبل خمس سنوات تفقد فوائد آخر ثلاثة أشهر، وبعدها تزول عقوبة الفائدة.

هاتان القاعدتان أهم من العائد المعلن. قد تكون I ادخارًا ممتازًا مرتبطًا بالتضخم، لكنها ليست مال طوارئ فوريًا خلال السنة الأولى.

للعائد، اقرأ معدل مايو 2026 المركب 4.26%. وللبدائل، راجع أذون الخزانة أم شهادات الإيداع أم الادخار مرتفع العائد في 2026.

جدول الاسترداد

تخص العقوبة فوائد الأشهر الثلاثة الأخيرة، لا أصل المال.

كيف تعمل عقوبة الأشهر الثلاثة؟

إذا استرددت بعد 18 شهرًا، تحصل على قيمة السند دون آخر ثلاثة أشهر فائدة، أي تحتفظ فعليًا بأول 15 شهرًا.

إذا هبط العائد بشدة، ينتظر بعض المستثمرين حتى تصبح الأشهر المفقودة منخفضة العائد، مما يقلل تكلفة الخروج قبل خمس سنوات.

مثال:

• الأشهر 1–6: عائد مرتفع.
• الأشهر 7–12: عائد مرتفع.
• الأشهر 13–15: عائد منخفض.
• الاسترداد بعد الشهر 15.

قد تكون الفوائد المفقودة عندئذٍ من الفترة المنخفضة. ليس ذلك ممكنًا دائمًا، لكنه يستحق الفحص قبل صرف مبلغ كبير.

صرف السندات الإلكترونية

معظم السندات الحديثة إلكترونية في TreasuryDirect. للقيام بذلك:

1. سجل الدخول.
2. افتح قسم استرداد سندات الادخار.
3. اختر السند.
4. حدد الاسترداد الكامل أو الجزئي إن سُمح.
5. أكد الحساب البنكي للإيداع.

تُرسل الأموال عادةً إلى الحساب المرتبط. تختلف المدة، فلا تنتظر يوم استحقاق فاتورتك.

الاسترداد الجزئي

يمكن عادةً صرف جزء من السند الإلكتروني وفق الحدود الدنيا وقواعد TreasuryDirect، وهو مفيد إذا احتجت جزءًا من شراء كبير.

أما الورقي فقد يتطلب مؤسسة مالية أو مراسلة بريدية بحسب الإجراءات السارية.

الضرائب عند الاسترداد

تخضع الفائدة فيدراليًا وتُعفى عادةً ولائيًا ومحليًا. يؤجل كثيرون الفيدرالية إلى الاسترداد، وقد تُدرج الفائدة في تلك السنة.

قد يفاجئك تحصيل فوائد سنوات دفعة واحدة. وإذا اقتربت من حدود تخفيض ائتمان ضريبي أو مساعدة دراسية أو أقساط Medicare أو غيرها من الحدود المرتبطة بالدخل، فراجع التوقيت قبل صرف مبلغ كبير.

هل تصرف السندات القديمة؟

فكر في الاسترداد إذا:

• كان الثابت منخفضًا؛
• لم يعد المركب جذابًا؛
• انتهى حجز السنة؛
• كانت العقوبة صغيرة؛
• لديك استخدام أفضل للمال؛
• تحتاج السيولة.

وفكر في الاحتفاظ إذا:

• كان الثابت مرتفعًا؛
• تقدر حماية التضخم؛
• اقترب موعد السنوات الخمس؛
• سيخلق الاسترداد دخلًا خاضعًا لا تريده؛
• لم تدمج السند بعد في ادخارك الآمن الطويل الأجل.

للإصدارات الأحدث، راجع لماذا يهم الثابت 0.90%؟.

الخلاصة

لا صرف عادةً أول 12 شهرًا. بعدها وقبل خمس سنوات، تفقد آخر ثلاثة أشهر فائدة. وبعد خمس سنوات، لا عقوبة. أفضل شهر يتوقف على تاريخ العوائد ووضعك الضريبي وحاجتك إلى المال.

مقالات ذات صلة

• سندات I في مايو 2026: المعدل المركب 4.26%
• لماذا يهم معدل I الثابت 0.90%؟
• مقارنة TIPS وسندات I وEE في 2026
• أذون الخزانة أم شهادات الإيداع أم الادخار مرتفع العائد في 2026

المصادر

• TreasuryDirect، صرف سندات الادخار: https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/
• TreasuryDirect، سندات الادخار I: https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/i-bonds/
• مصلحة الضرائب الأمريكية، المنشور 550، فوائد سندات الادخار: https://www.irs.gov/publications/p550