Vous pouvez généralement demander le remboursement après 12 mois de détention. Avant cinq ans, vous perdez toutefois les trois derniers mois d’intérêts. Après cinq ans, cette pénalité disparaît.
Ces règles comptent plus que le taux affiché. Les I Bonds peuvent constituer une bonne épargne indexée sur l’inflation, mais ne sont pas une réserve mobilisable immédiatement pendant la première année.
Pour le taux, consultez I Bonds de mai 2026 : comprendre les 4,26 %. Pour les alternatives prudentes, voir Bons du Trésor, CD ou épargne à haut rendement en 2026.
Le calendrier de remboursement
| Durée de détention | Remboursement possible ? | Pénalité |
|---|---|---|
| Moins de 12 mois | Non, sauf exceptions limitées liées aux catastrophes | Remboursement indisponible |
| De 12 mois à moins de 5 ans | Oui | Trois derniers mois d’intérêts perdus |
| De 5 à 30 ans | Oui | Aucune |
| Après 30 ans | Le titre cesse de produire des intérêts | Aucune, mais plus d’intérêts nouveaux |
La retenue porte sur les intérêts des trois derniers mois, pas sur trois mois de capital.
Comment fonctionne la pénalité ?
Si vous remboursez après 18 mois, vous recevez la valeur du titre moins les trois derniers mois d’intérêts. Vous conservez donc l’équivalent des 15 premiers mois.
Si le taux vient de fortement baisser, certains attendent que les mois perdus correspondent au taux bas. Cela peut réduire le coût d’une sortie avant cinq ans.
Exemple :
- Mois 1–6 : taux élevé.
- Mois 7–12 : taux élevé.
- Mois 13–15 : taux faible.
- Remboursement après le 15e mois.
Les intérêts perdus peuvent alors être ceux de la période moins rémunératrice. Ce n’est pas toujours possible, mais vérifiez avant un gros remboursement.
Rembourser des I Bonds électroniques
La plupart des titres récents sont électroniques et détenus sur TreasuryDirect. Pour les encaisser :
- Connectez-vous à TreasuryDirect.
- Ouvrez la rubrique de remboursement des obligations d’épargne.
- Sélectionnez le titre.
- Choisissez un remboursement total ou partiel, si autorisé.
- Confirmez le compte bancaire destinataire.
Les fonds sont généralement virés au compte lié. Les délais varient : n’attendez pas le jour exact d’une facture.
Le remboursement partiel
Il est généralement possible pour les titres électroniques, sous réserve des minimums et règles TreasuryDirect. C’est utile si vous n’avez besoin que d’une partie d’un gros titre.
Les titres papier suivent d’autres procédures : établissement financier ou envoi postal, selon les modalités en vigueur.
La fiscalité au remboursement
Les intérêts sont imposables au fédéral et généralement exonérés des impôts d’État et locaux. Beaucoup reportent le fédéral jusqu’au remboursement ; les intérêts peuvent alors être déclarés pour cette année.
Encaisser plusieurs années d’intérêts en une fois peut surprendre. Si vous approchez d’un seuil de réduction d’un crédit d’impôt, d’aide étudiante, de prime Medicare ou d’un autre dispositif lié au revenu, examinez la date avant une grosse opération.
Faut-il encaisser les anciens titres ?
Envisagez un remboursement si :
- le taux fixe est faible ;
- le taux composite actuel est peu intéressant ;
- le blocage d’un an est terminé ;
- la pénalité est faible ;
- vous avez un meilleur usage de l’argent ;
- vous avez besoin de liquidités.
Envisagez de conserver si :
- le taux fixe est élevé ;
- la protection contre l’inflation compte pour vous ;
- les cinq ans sans pénalité sont proches ;
- le remboursement créerait un revenu imposable indésirable ;
- vous n’avez pas encore utilisé ce titre dans votre épargne prudente de long terme.
Pour les titres récents, voir Pourquoi le taux fixe I Bond de 0,90 % compte.
À retenir
Le remboursement est généralement impossible la première année. Ensuite et avant cinq ans, il coûte les trois derniers mois d’intérêts. Après cinq ans, il n’y a plus de pénalité. Le bon mois dépend de l’historique des taux du titre, de votre fiscalité et du besoin de liquidités.
Pour aller plus loin
- I Bonds de mai 2026 : comprendre le taux composite de 4,26 %
- Pourquoi le taux fixe I Bond de 0,90 % compte
- TIPS, I Bonds ou EE Bonds en 2026
- Bons du Trésor, CD ou épargne à haut rendement en 2026
Sources
- TreasuryDirect, encaisser des obligations d’épargne : https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/cashing-a-bond/
- TreasuryDirect, obligations d’épargne I : https://www.treasurydirect.gov/savings-bonds/i-bonds/
- IRS Publication 550, intérêts des obligations d’épargne : https://www.irs.gov/publications/p550