Стратегия означает продажу вложения с убытком для зачёта против облагаемой прибыли от капитала. Если убыток больше, ограниченная часть уменьшает обычный доход в США, а остаток переносится.
Но правило wash sale может отменить текущий вычет, если купить ту же или существенно идентичную бумагу слишком близко к продаже.
См. налог на прирост капитала 2026 и VTI, VOO или VT в 2026 году.
Что даёт стратегия
Она может:
- компенсировать реализованную прибыль;
- уменьшать обычный доход до 3 000 $, если убытков больше;
- переносить остаток на будущие годы;
- помогать ребалансировке;
- улучшать доходность после налогов при аккуратном применении.
Плохое вложение не становится хорошим. Налог уменьшается, но экономическая потеря остаётся.
Порядок зачёта
Выделяют:
- Краткосрочные активы: год или меньше.
- Долгосрочные: больше года.
Сначала убыток уменьшает прибыль того же типа, затем другого. Если общий итог отрицательный, обычно до 3 000 $ уменьшают обычный годовой доход, либо 1 500 $ при раздельной декларации супругов.
Неиспользованный остаток переносится.
Правило wash sale
Оно обычно запрещает вычет, если продать бумаги с убытком и купить существенно идентичные в 61-дневном окне: от 30 дней до продажи до 30 дней после, включая день сделки.
Обычно убыток не исчезает навсегда. Его добавляют к налоговой стоимости замены; срок владения тоже может корректироваться. Но вычет текущего года откладывается.
Окно wash sale
| День | Что происходит |
|---|---|
| От -30 до -1 | Идентичные покупки могут вызвать wash sale |
| 0 | Продажа с убытком |
| От +1 до +30 | Идентичные покупки могут вызвать wash sale |
Предыдущие покупки тоже учитываются. Частая ошибка — докупить, затем продать старые бумаги с убытком.
ETF и существенно идентичные бумаги
Чёткого публичного списка пар ETF нет. Обычно избегают замены фондом на точно такой же индекс.
Менее рискованные идеи используют похожую, но другую экспозицию:
- весь рынок США заменяется другим широким индексом;
- S&P 500 — всем рынком США;
- развитые зарубежные рынки — более широким фондом вне США.
Нужна оценка обстоятельств. Одинаковый индекс и почти те же активы повышают риск.
Ошибки с IRA и супругами
Правило действует между счетами. Убыток может затронуть покупка в:
- другом облагаемом счёте;
- традиционном IRA;
- Roth IRA;
- счёте супруга в зависимости от декларации и обстоятельств;
- автоматическом реинвестировании дивидендов.
С IRA особенно неприятно: убыток может исчезнуть окончательно вместо понятного переноса на стоимость замены.
Реинвестирование дивидендов
Автоматическая программа способна случайно купить замену в окне. Перед фиксацией убытка рассмотрите отключение реинвестирования этой позиции.
Особенно важно для ежемесячных дивидендов, облигаций и часто распределяющих ETF.
Пример
Вы продаёте фонд A с убытком 6 000 $ и имеете 4 000 $ долгосрочной прибыли за год.
Результат:
- 4 000 $ убытка компенсируют прибыль.
- Остаток 2 000 $ уменьшает обычный доход.
- Переноса нет.
Если остаток был бы 8 000 $, обычно 3 000 $ уменьшают доход, а 5 000 $ переносятся.
Главное
Стратегия снижает налоги при соблюдении wash sale и хорошем учёте. Проверяйте 30 дней до и после, избегайте идентичных замен, при необходимости отключайте реинвестирование и помните о переносе.
Читайте также
- Налог на прирост капитала 2026
- Квалифицированные и обычные дивиденды
- VTI, VOO или VT в 2026 году
- Дробные акции и налоги
Источники
- IRS Publication 550, wash sale и инвестиционный доход: https://www.irs.gov/publications/p550
- IRS Topic 409, прибыль и убытки: https://www.irs.gov/taxtopics/tc409
- IRS, инструкции Schedule D: https://www.irs.gov/forms-pubs/about-schedule-d-form-1040