税额取决于卖什么、持有多久、应税收入及特殊规则。长期利得可能享有 0%、15% 或 20% 联邦税率，短期利得按普通收入计税。
关键是使用应税收入，而非总收入。扣除会影响适用档位。
请参见 2026 年副业税档和税损收割规则。
短期与长期
| 持有期 | 税务待遇 |
|---|---|
| 一年或以内 | 短期，普通收入税率 |
| 超过一年 | 长期，通常可用较低税率 |
一般从取得后一天算到卖出当天。早卖一天可能改变税务结果。
2026 年长期利得档位
IRS 通胀调整列出以下上限：
| 申报身份 | 0% 上限 | 15% 上限 | 超过以下金额适用 20% |
|---|---|---|---|
| 单身及多数其他个人 | 49,450 美元 | 545,500 美元 | 545,500 美元 |
| 已婚联合申报 | 98,900 美元 | 613,700 美元 | 613,700 美元 |
| 已婚分别申报 | 49,450 美元 | 306,850 美元 | 306,850 美元 |
| 户主 | 66,200 美元 | 579,600 美元 | 579,600 美元 |
| 遗产与信托 | 3,300 美元 | 16,250 美元 | 16,250 美元 |
这些是扣除后的应税收入，不只是工资。
2026 年示例
夫妻在获得 20,000 美元长期利得前，已有 90,000 美元应税收入。
联合申报零税率上限为 98,900 美元，因此前 8,900 美元利得按 0%，余下 11,100 美元按 15%，假定无其他特殊规则。
所以年末规划时，扣除、Roth 转换、奖金和实现利得会相互影响。
应税收入规划
资本利得叠加在其他收入之上，普通收入、扣除和其他利得决定 0% 或 15% 档位剩余空间。
常见做法包括：
- 在低收入年份实现利得；
- 把大额出售分散到多个税年；
- 先实现损失；
- 通过慈善捐赠降低应税收入；
- 避免不必要的短期利得；
- 协调 Roth 转换与利得实现。
单身人士若利得前应税收入为 42,000 美元，可能仍有零税率空间。大额奖金、转换或短期收益，则可能把更多长期利得推入 15%。
共同基金资本利得分配
没卖份额也可能欠税，因为基金会分配内部实现的利得，在应税账户纳税。
ETF 通常税效更高，但并不免税：股息、卖出及偶尔的资本利得分配仍可能计税。
年末购买前，应查看是否宣布大额分配。临近分配买入，可能没有经济增益却立即产生税单。
净投资收入税
高收入者可能还需支付 3.8% NIIT，其门槛不按普通税档同样方式调整。
常见门槛：
- 单身 200,000 美元；
- 已婚联合 250,000 美元；
- 已婚分别 125,000 美元。
视情况可能适用于利得、股息、利息、租金和其他被动收入。
特殊较高税率
有些不属于 0%、15%、20% 结构：
- 收藏品最高 28%；
- 某些合格小企业股票有特殊规则；
- 房地产第 1250 条未收回利得最高 25%；
- 折旧追回可能按普通收入计税。
若不是普通股票、ETF、共同基金或简单债券出售，应先检查具体规则。
损失可以抵销利得
资本损失抵销资本利得，多余部分通常最多抵减 3,000 美元普通收入，未用部分结转。
但洗售规则很重要，参见 2026 年税损收割规则。
要点
2026 年长期联邦税率依应税收入为 0%、15% 或 20%，短期按普通收入。规划通常从控制应税收入、实现亏损和选择低收入年份入手。
相关阅读
资料来源
- IRS Revenue Procedure 2025-32，2026 年调整：https://www.irs.gov/pub/irs-drop/rp-25-32.pdf
- IRS 主题 409，资本利得与损失：https://www.irs.gov/taxtopics/tc409
- IRS，NIIT：https://www.irs.gov/newsroom/net-investment-income-tax